Compra, buy-side e consolidação

Aquisição de empresa regulada

Comprar licença é comprar prazo: sem aprovação prévia do regulador, não existe fechamento.

Aquisição de empresa regulada é a compra de uma instituição que opera sob autorização, como uma sociedade de crédito direto ou outra instituição autorizada pelo Banco Central. O que se adquire é entrada regulada, base de clientes e tecnologia sem percorrer o processo de autorização do zero. Interessa a banco médio e a grupo que quer entrar em crédito digital.

Mudança de controle de instituição financeira depende de aprovação prévia do regulador, o que coloca a autorização como condição precedente e alonga o intervalo entre assinatura e fechamento. Nesse intervalo, a carteira muda. O ponto técnico mais caro é a provisão para perdas: modelo de perda esperada calibrado de forma otimista vira ajuste material no primeiro fechamento.

A MERC audita instituições reguladas, então a diligência olha onde o número costuma quebrar. Examinamos histórico da licença junto ao regulador, classificação da carteira e suficiência de provisão sob a Resolução CMN 4.966, capital regulatório, governança estatutária, prevenção à lavagem e terceirizações críticas, e preparamos a harmonização de políticas que a consolidação vai exigir.

O que examinamos

• Histórico da licença, inspeções e planos de adequação pendentes
• Classificação da carteira e suficiência da provisão para perdas
• Enquadramento de capital regulatório e folga sobre o mínimo
• Governança estatutária, comitês e política de prevenção à lavagem
• Condições precedentes ligadas à aprovação do regulador
• Harmonização de políticas contábeis após o fechamento

Norma aplicável

Aprovação prévia do Banco Central na mudança de controle; Resolução CMN 4.966 na carteira; CPC 15 e IFRS 3 na contabilização.

Entregável

Uma diligência regulatória e contábil do alvo, com o caminho de aprovação e os ajustes esperados no primeiro fechamento.