Venda da empresa, do preparo ao fechamento

Venda de empresa

Vender bem é resultado de sequência: diagnóstico, arrumação, estimativa de valor e só então a ida a mercado.

Venda de empresa é um processo de sell-side conduzido por etapas, e não uma conversa com um interessado. Atende o dono ou o grupo de sócios que decidiu vender o controle, uma participação relevante ou uma unidade de negócio. O trabalho começa muito antes do primeiro contato de mercado e termina depois do fechamento, nos ajustes de preço.

O erro caro é inverter a ordem e procurar comprador antes de saber o que a contabilidade sustenta. Quem chega à mesa sem número defensável negocia no escuro e descobre os próprios problemas pela boca do comprador. Achado corrigido antes do anúncio é melhoria de qualidade. O mesmo achado descoberto na due diligence vira desconto de preço ou retenção.

A MERC conduz o mandato em fases: diagnóstico contábil e fiscal, arrumação do perímetro, faixa de valuation defensável, material de mercado, aproximação por perfil cego, carta de intenções, due diligence e contrato. Auditoria e tributário ficam na mesma casa, então o número que sustenta o preço é testado antes de o comprador testar.

O que examinamos

• Diagnóstico contábil, fiscal e societário antes do anúncio
• Definição do perímetro e dos ativos não operacionais
• Faixa de valuation com normalização de EBITDA
• Material de mercado por perfil cego e memorando de informações
• Coordenação da due diligence e das definições do SPA
• Condução da negociação até o ajuste de preço final

Norma aplicável

Metodologia sell-side em fases: diagnóstico, preparação, mercado, diligência e SPA, com CPC 15 e IFRS 3 aplicáveis à combinação de negócios.

Entregável

Processo de venda conduzido do diagnóstico ao fechamento, com os números sustentados por evidência.