Venda da empresa, do preparo ao fechamento

Teaser e memorando de informações

Teaser aproxima sem identificar. O memorando entra depois do NDA, e cada número dele será testado.

Teaser é o perfil cego que apresenta o ativo sem identificar a empresa: setor, porte, lógica do negócio e razão da operação. O memorando de informações é o documento completo, com histórico, operação, mercado, números e equity story. Um serve para gerar interesse qualificado, o outro para sustentar a primeira proposta de preço.

O erro caro está na liberação da informação. Margem por contrato, folha nominal e dados sensíveis de cliente entram apenas em fase avançada, em ambiente controlado. E o memorando cobra o preço da incoerência: KPI que não bate com a contabilidade, ou que muda de definição entre páginas, faz o comprador desconfiar até dos números corretos.

A MERC escreve o teaser sem elemento que permita identificar a empresa e constrói o memorando a partir da base já normalizada na preparação. Cada número tem origem rastreável em balancete, contrato ou conciliação. A liberação é por fase, com controle de quem viu o quê e quando, dentro do data room.

O que examinamos

• Teaser em perfil cego, sem elemento identificador
• Memorando de informações com números rastreáveis à contabilidade
• Equity story coerente com o histórico normalizado
• Política de liberação de informação por fase
• Controle de acesso e trilha de visualização no data room
• Modelo financeiro de apoio à discussão de preço

Norma aplicável

Prática sell-side de aproximação por perfil cego, NDA antes da identificação e liberação escalonada de informação sensível.

Entregável

Teaser cego, memorando de informações e data room estruturado, com política de liberação por fase.