Captação e estrutura de capital

Captação de recursos

Empresa não deixa de captar por falta de crescimento. Deixa por falta de confiança no número que sustenta esse crescimento.

Captação de recursos é a estruturação e a condução do processo de levantar capital, por participação societária ou por dívida, para financiar expansão, aquisição, recomposição da estrutura de capital ou capital de giro. O trabalho começa antes do contato com investidor: define quanto captar, em qual instrumento, com qual efeito sobre controle, custo e garantias.

O primeiro filtro do investidor não é crescimento, é confiabilidade da informação financeira. Divergência entre relatórios, ajuste frequente de critério e ausência de documentação de suporte são lidos como risco, e risco vira preço. O custo da governança fraca raramente aparece no resultado: aparece como valuation reduzido, custo de capital maior, exigência de garantia, estrutura mais conservadora, negociação que se arrasta ou captação que não sai.

A MERC não é uma boutique de M&A. É uma firma full service, e em captação isso é decisivo: a mesma casa que monta o material e negocia com o investidor faz auditoria, tributário e controles internos, então as lacunas são tratadas antes que a diligência do investidor as exponha. Entregamos um diagnóstico de prontidão com plano de correção, e só depois o processo vai a mercado.

O que examinamos

• Diagnóstico de prontidão da informação financeira
• Definição do volume, do instrumento e do uso dos recursos
• Consistência entre demonstrações, relatórios e notas explicativas
• Qualidade do lucro e capacidade de conversão em caixa
• Estrutura de capital, custo da dívida e garantias disponíveis
• Riscos e contingências mapeados e documentados
• Preparação da empresa para a diligência do investidor

Norma aplicável

Informação financeira preparada sob as normas contábeis aplicáveis, CPC e IFRS, com ambiente de controles internos avaliado à luz do COSO.

Entregável

Relatório de prontidão com as lacunas a tratar, material de captação e modelo financeiro aberto em planilha.