Venda da empresa, do preparo ao fechamento
Preparação para venda e vendor readiness
Vendor readiness é trabalho de meses, não de semanas: corrigir antes vale mais do que explicar depois.
Preparação para venda, ou vendor readiness, é o conjunto de frentes que deixa a empresa pronta para ser analisada, questionada e validada pelo comprador. Atende a empresa que pretende ir a mercado e quer conduzir o processo no próprio ritmo. As frentes são contábil, fiscal, societária, de governança, de dados e de equity story.
A frente mais subestimada é a fiscal, e a pior cronometrada é a societária. Passivo fiscal adiado até o fim do processo vira escrow ou desconto direto no preço, acima do custo da regularização prévia. Reorganização feita às pressas, com motivação apenas tributária, abre espaço para questionamento por simulação e vira risco novo.
A MERC monta o roadmap por workstream, com entregável e responsável definidos. Demonstrações no padrão contábil aplicável e auditadas, EBITDA normalizado com evidência, contratos materiais revisados quanto a change of control, KPIs conciliados com a contabilidade e data room montado. Auditoria e tributário do grupo atuam em paralelo, sob o mesmo cronograma.
O que examinamos
- Gap analysis contábil, fiscal, jurídico e operacional
- Normalização do EBITDA com evidência documental
- Revisão de contratos materiais e cláusulas de change of control
- Reorganização societária feita com antecedência tecnicamente defensável
- Cockpit de KPIs conciliado com a contabilidade
- Data room, memorando de informações e equity story
- Norma aplicável
- Metodologia de vendor readiness por workstream, com demonstrações no padrão contábil aplicável e auditoria independente.
- Entregável
- Plano de preparação com entregáveis por frente e a empresa pronta para abrir o data room.
