Compra, buy-side e consolidação

Assessoria buy-side

Comprar bem é processo, não sorte: originação, diligência e contrato precisam falar a mesma língua.

Assessoria buy-side é a condução técnica de uma compra do lado de quem adquire. Vale para grupo que consolida setor, family office que aloca capital e empresa de médio porte que cresce por aquisição. O trabalho começa antes do alvo escolhido, no critério de compra, e termina depois do closing, na integração do que foi adquirido.

O erro caro do buy-side é tratar diligência como confirmação de decisão já tomada. Quando isso acontece, o achado técnico chega tarde demais para virar preço ou cláusula. Diligência bem sequenciada forma o preço: o que ela encontra alimenta a oferta vinculante, a definição de EBITDA no SPA e a lista de itens equiparáveis a dívida.

A MERC conduz o processo com a mesma casa que audita e que cuida de tributário. Montamos o critério de alvo, abrimos conversa sob NDA, estruturamos a carta de intenções, coordenamos as frentes de diligência e traduzimos cada achado em pleito de preço ou proteção contratual. Boutique de M&A entrega o deal; aqui o número vem auditável.

O que examinamos

• Critério de alvo escrito antes da primeira conversa
• Lista de pedidos de informação e governança do data room
• Coordenação das frentes financeira, fiscal, trabalhista e contábil
• Tradução dos achados em pleitos de preço e cláusulas
• Apoio à oferta não vinculante e à carta de intenções
• Definições de EBITDA e de dívida líquida para o SPA

Norma aplicável

Sequência de processo: NDA, teaser, carta de intenções, diligência, SPA e closing.

Entregável

Um processo de compra conduzido do critério de alvo ao closing, com cada achado convertido em preço ou cláusula.