Venda da empresa, do preparo ao fechamento

Quanto vale a minha empresa

A resposta honesta é uma faixa defensável, não um número único: método, premissa e comprador mudam o resultado.

Valuation responde quanto vale a empresa para uma finalidade específica: transação, entrada de sócio, disputa societária ou planejamento. Atende o sócio que quer entrar na negociação com referência própria. Os métodos usuais são fluxo de caixa descontado, múltiplos de mercado, transações comparáveis e valor econômico adicionado, e cada um fala com uma audiência diferente.

A particularidade é que valuation não é cálculo, é argumentação técnica. O comprador estratégico paga por sinergia, o financeiro paga por retorno alvo, e o mesmo negócio sustenta valores distintos. O modelo é sensível à WACC, ao crescimento na perpetuidade e à margem terminal, então sem análise de sensibilidade o número não resiste ao escrutínio.

A MERC triangula métodos, define âncora primária e mostra a faixa de sobreposição. Antes do modelo, normaliza o EBITDA, separa resultado recorrente de não recorrente e testa capital de giro e dívida líquida. Cada premissa fica rastreável até a informação examinada, porque premissa sem lastro não sobrevive à due diligence do comprador.

Antes da conversa, a MERC mantém uma plataforma própria de avaliação em valuation.mercgroup.com.br. O sócio informa os dados do negócio e recebe uma estimativa inicial de faixa, com os múltiplos e o método explicados. É ponto de partida para a discussão, não laudo: o número que vai para a mesa de negociação sai do trabalho completo descrito aqui, com base contábil examinada e premissa rastreável.

O que examinamos

• Fluxo de caixa descontado com cenários e sensibilidade
• Múltiplos de mercado e de transações comparáveis
• Normalização do EBITDA com ajustes documentados
• Ponte de enterprise value para equity value
• Faixa defensável com âncora primária e secundárias
• Memória de cálculo rastreável à informação examinada

Norma aplicável

CPC 46 e IFRS 13 para mensuração a valor justo e NBC TT 24 para laudo de avaliação, conforme a finalidade do trabalho.

Entregável

Laudo de avaliação com faixa defensável, memória de cálculo e sensibilidade das premissas críticas.