Valuation, M&A e estruturação de transações no Brasil
A MERC Capital assessora empresas nas decisões que definem valor: quanto vale, como vender, como comprar e como captar. Modelo financeiro construído do zero, premissa explicada e número que aguenta a diligência do outro lado da mesa.
Braço de advisory do grupo MERC. Trabalha colado à auditoria e ao tax, o que encurta a diligência e evita a surpresa contábil que derruba preço no meio da negociação.
Advisory independente
Valuation, M&A e captação
São Paulo, atuação internacional
Sócio responsável pela transação
Quem contrata valuation e assessoria em M&A na MERC Capital
| Empresa que vai vender | Preparação para venda, arrumação da casa contábil e construção do material que sustenta o preço pedido. |
|---|---|
| Empresa que vai comprar | Due diligence, alocação do preço de compra e leitura do que muda no balanço depois do fechamento. |
| Empresa que precisa captar | Estruturação de equity e dívida, apresentação para investidor e negociação de termos. |
| Sócio que quer sair ou entrar | Reestruturação societária, avaliação de participação e desenho do acordo entre sócios. |
| Grupo em reorganização | Carve-out, cisão, incorporação e a arquitetura societária que reduz atrito tributário e regulatório. |
| Fundo e investidor | Avaliação de portfólio, laudo de valor justo e suporte técnico na tese de investimento. |
Preço não é opinião. É premissa que alguém precisa conseguir defender.
Laudo de avaliação, valuation e estruturação da transação
Valuation e Modelagem Financeira Avançada
Avaliação por fluxo de caixa descontado, múltiplos e valor patrimonial, com modelo entregue aberto.
Ver o serviçoAssessoria em Fusões e Aquisições
Condução do processo de M&A ponta a ponta, do mapeamento de alvos ao fechamento.
Ver o serviçoEstruturação de Transações e Negociação
Desenho da operação, mecanismo de preço, earn-out e a negociação dos termos.
Ver o serviçoCaptação de Recursos
Equity e debt advisory, da preparação do material à conversa com investidor e credor.
Ver o serviçoPreparação para Venda
Vendor readiness: arrumar número, contrato e governança antes de abrir a diligência.
Ver o serviçoReestruturação Societária e Planejamento Estratégico
Cisão, incorporação, holding e o desenho societário que suporta o plano.
Ver o serviçoPost-Merger Integration
Integração pós-fechamento: sinergia perseguida, plano de 100 dias e captura medida.
Ver o serviçoConsultoria Estratégica de Negócios
Leitura de mercado, plano e a tradução da estratégia em número.
Ver o serviçoComo construímos o valuation: fluxo de caixa descontado e múltiplos
Cinco etapas, sempre na mesma ordem. O calendário de cada uma sai da conversa de enquadramento.
- 01
Enquadramento
Entendimento do negócio, do objetivo da transação e do calendário. Define escopo, equipe e o que precisa estar pronto antes de abrir o processo.
- 02
Diagnóstico e base de número
Leitura do histórico, normalização de resultado e construção da base que vai sustentar a projeção.
- 03
Modelo e avaliação
Construção do modelo financeiro, avaliação por mais de um método e teste de sensibilidade das premissas.
- 04
Mercado e negociação
Abordagem, material, condução das conversas e negociação de preço e termos, com o sócio na mesa.
- 05
Fechamento e transição
Suporte na diligência, ajuste de preço, assinatura e o plano do que acontece no dia seguinte.
Base técnica do laudo de avaliação: CPC, IFRS e documentação
- Fluxo de caixa descontadoProjeção construída com a empresa, custo de capital explicado e sensibilidade mostrada, não escondida.
- Múltiplos de mercadoComparáveis abertos, com o critério de seleção declarado e o ajuste de porte e liquidez justificado.
- CPC e IFRSEfeito contábil da transação lido antes de assinar: PPA, ágio, combinação de negócios e consolidação.
- Laudo e documentaçãoMemória de cálculo rastreável, para o número sobreviver à diligência e ao auditor do outro lado.
- Governança da negociaçãoAcordo de sócios, mecanismo de preço e condição precedente desenhados junto com o jurídico.
O que muda com a MERC Capital
Modelo entregue aberto
A empresa recebe a planilha, não só o número. Premissa visível, célula editável e memória de cálculo rastreável.
Auditoria e tax na mesma casa
O efeito contábil e tributário da operação é lido antes de assinar, por quem faz isso todo dia.
Sócio na mesa de negociação
Quem construiu o número defende o número diante do comprador, do investidor e do banco.
Algumas das empresas que confiam na MERC
Empresas, instituições financeiras e organizações que contam com a MERC para elevar o padrão de governança, auditoria e decisão.
Perguntas frequentes
Quanto custa um valuation?
O preço sai do escopo, que sai da conversa de enquadramento. Um laudo para disputa societária, uma avaliação para captação e um modelo para decisão interna têm profundidade e prazo diferentes. Sem escopo definido não existe preço honesto.
Qual método de valuation a MERC usa?
Mais de um, sempre. Fluxo de caixa descontado como base, múltiplos de mercado como teste de realidade e valor patrimonial quando o ativo manda no preço. Quando os métodos divergem, a divergência é explicada, não escondida.
A MERC pode auditar e assessorar a mesma empresa?
Não na mesma operação. As regras de independência definem o que a firma de auditoria pode aceitar. Quando existe conflito, a MERC diz antes e propõe o arranjo que respeita a norma.
Em quanto tempo sai uma avaliação?
Depende da qualidade da informação disponível e do objetivo. O cronograma é fechado no enquadramento, com marcos intermediários, para o resultado não aparecer só no fim.
A MERC assessora a compra ou só a venda?
As duas pontas, em operações diferentes. Do lado da venda, prepara a empresa e conduz o processo. Do lado da compra, faz a diligência e a leitura do que muda no balanço depois do fechamento.
O que é vendor readiness?
É arrumar a casa antes de abrir a diligência: número consistente, contrato organizado, contingência mapeada e governança em ordem. Feito antes, evita desconto de preço no meio da negociação.
Nossos conteúdos & Insights de mercado sobre valuation e transações
Combinação sob controle comum: como contabilizar e auditar
Ler o artigoAlocação do preço de compra: intangível ou ágio no M&A
Ler o artigoCarve-Out Empresarial: Estruturação Financeira e Contábil
Ler o artigoSuccess fee em M&A: como funciona na prática
Ler o artigoQuanto custa contratar uma assessoria de M&A
Ler o artigoQuero vender minha empresa: por onde começar
Ler o artigoM&A no 1S26: menos transações, cheques maiores, e por que a diligência virou o campo onde o negócio se ganha ou se perde
Ler o artigoO ágio que ninguém testa: por que a revisão das divulgações de combinação de negócios muda o pós-aquisição
Ler o artigo
Think Growth
Converse com um de nossos sócios
Nossa equipe está preparada para direcionar sua empresa com precisão, segurança e visão estratégica.
100%
Client Voice - Opinião dos clientes
21
estados (Presença Nacional)
+350BI
de ativos auditados
+15 anos
de experiência comprovada
IA
proprietária