Instituições financeiras e reguladas pelo Banco Central
Auditoria de administrador fiduciário
O administrador responde pela estrutura do fundo: cotização, precificação, passivos e enquadramento entram no escopo.
O administrador fiduciário é a outra metade da administração de carteiras, ao lado do gestor, e responde pela constituição do fundo, escrituração e cotização, controle de ativos e passivos, precificação e verificação do cumprimento de regras e limites. A auditoria das demonstrações é obrigatória quando a administradora é sociedade de grande porte pela Lei nº 11.638/2007, com ativo total acima de R$ 240 milhões ou receita bruta acima de R$ 300 milhões, ou quando o tipo societário exige.
A separação em relação à gestora é de função, e muda o objeto do teste. O gestor decide posições; o administrador sustenta a infraestrutura fiduciária que dá lastro à confiança do cotista. Por isso a asseguração recai sobre emissão e resgate de cotas, cálculo do valor patrimonial da cota e corte de período, marcação a valor justo com conciliação de carteira contra o custodiante, controle de provisões e passivos do fundo, e enquadramento a regras e limites.
A auditoria das demonstrações acompanha o fechamento anual, enquanto a asseguração sobre controles cobre um período e exige observar os controles em operação, o que pede planejamento antes do encerramento. Recalculamos o valor patrimonial da cota em datas selecionadas, conciliamos posições contra o custodiante, testamos a política de precificação aplicada a ativos ilíquidos e verificamos o tratamento de desenquadramentos. Trava usual: precificação sem trilha de suporte e cotização com evidência reunida na véspera.
O que examinamos
- Recálculo do valor patrimonial da cota em datas selecionadas
- Emissão e resgate de cotas e observância do corte de período
- Conciliação da carteira do fundo contra o custodiante
- Aplicação da política de precificação a ativos ilíquidos
- Verificação de enquadramento a regras e limites do regulamento
- Controle de provisões e passivos reconhecidos no fundo
- Norma aplicável
- Lei nº 11.638/2007, regulação da CVM sobre administração de carteiras, NBC TA e normas de asseguração sobre controles.
- Entregável
- Relatório do auditor sobre as demonstrações da administradora e asseguração sobre os controles da atividade fiduciária.
