Transações e consultoria
Estruturação de transações e negociação
A estrutura da operação define quem assume qual risco e quando o dinheiro muda de mãos.
O trabalho apoia sócios e administração na definição do desenho de uma operação societária: o que é comprado, como o preço é pago, quais ajustes ocorrem no fechamento e quais riscos ficam com cada parte. O foco é a consequência contábil e financeira de cada alternativa, discutida junto com os assessores jurídicos e tributários da operação.
O mecanismo de preço é o assunto. Preço fixo, ajuste por capital de giro e dívida líquida na data de fechamento, retenção e parcela condicionada a desempenho futuro: cada desenho muda o caixa efetivamente recebido e o que precisará ser medido depois. Definição imprecisa de dívida líquida no contrato é fonte recorrente de disputa após o fechamento.
A condução traduz cada alternativa em número, com base nas demonstrações e no fechamento mensal da empresa. Simulamos o ajuste de preço com os saldos reais dos últimos exercícios, testamos a definição contratual de dívida líquida contra o balanço e indicamos qual conta precisa de regra de apuração escrita. O resultado alimenta a negociação com base verificável.
O que examinamos
- Simulação do ajuste de preço com saldos reais dos últimos exercícios
- Definição contratual de dívida líquida testada contra o balanço
- Nível de capital de giro de referência e sua sazonalidade
- Base de cálculo de parcela condicionada a desempenho futuro
- Efeito contábil de cada alternativa de estrutura societária
- Norma aplicável
- Sem norma específica de estruturação. Efeitos avaliados conforme as normas contábeis aplicáveis à operação e confirmados caso a caso.
- Entregável
- Memorando com as alternativas de estrutura, o efeito de cada uma em caixa e em resultado, e as regras de apuração a incluir no contrato.
