Fundos de investimento e previdência

Auditoria de fundos de investimento em cotas

Em FIC, o ativo é cota de outro fundo, e a conciliação com o investido sustenta o valor divulgado.

O exame alcança fundos que aplicam em cotas de outros fundos. O ativo relevante não é papel sob custódia direta, e sim posição em outro veículo, cujo valor de cota é calculado por terceiro. A CVM exige demonstrações auditadas por firma registrada, e a cadeia de prestadores do fundo investidor e do fundo investido precisa ter fronteira de responsabilidade explícita.

A pergunta central é quem origina, quem concilia e quem responde por cada número. O valor da cota do FIC depende da cota informada pelo fundo investido, da posição efetivamente custodiada e do passivo de cotistas, e esses registros precisam bater entre si e com a escrituração. Divergência aqui não fica escondida por excesso de informação: contamina direto o número que chega ao cotista.

O trabalho testa a origem do dado, não apenas o total. Isso significa confrontar a posição registrada contra a informada pelo fundo investido, avaliar a marcação da carteira do investido quando ela depende de modelo e tratar a conciliação como controle contínuo, com periodicidade definida, tratamento formal de divergência e trilha, sob as NBC TA 315 (R2) e 330.

O que examinamos

• Conciliação da posição em cotas contra o fundo investido
• Confirmação do valor da cota informado pelo fundo investido
• Teste do corte de aplicações e resgates no investido
• Recálculo do patrimônio líquido e do valor da cota
• Exame da fronteira de responsabilidade entre os prestadores de serviço
• Avaliação da marcação da carteira do veículo investido

Norma aplicável

Res. CVM 175, NBC TA 315 (R2), NBC TA 330 e NBC TO 3402.

Entregável

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações do fundo e modelo de conciliação com os fundos investidos.