Transações e consultoria
Preparação para venda
Quem chega preparado controla a informação; quem não chega responde perguntas com desconto no preço.
A preparação organiza a empresa antes de ela ser exposta ao mercado comprador. Cobre qualidade da informação financeira, separação entre resultado recorrente e pontual, mapeamento de contingências, estrutura societária e documentação de suporte. Serve ao sócio que pretende vender participação, captar ou abrir capital dentro de um horizonte definido e quer entrar na negociação com a narrativa sob controle.
A diferença para a due diligence do comprador está em quem faz as perguntas. Aqui os riscos são levantados e tratados antes, com tempo para corrigir política contábil, refazer conciliação e formalizar contrato. Risco descoberto pelo comprador vira retenção, earn out e cláusula de indenização. O mesmo risco, tratado antes, vira nota explicativa e resposta pronta.
A condução começa por diagnóstico do fechamento e das demonstrações dos últimos exercícios, seguido da normalização do resultado item a item e da montagem do data room. Provisões e contingências são revisadas com os assessores da empresa. O material entregue é o mesmo que o comprador vai pedir, com a trilha de suporte já anexada a cada número.
O que examinamos
- Qualidade do resultado: receita recorrente separada de evento pontual
- Conciliação entre DRE, balanço, fluxo de caixa e notas explicativas
- Contingências fiscais, trabalhistas e cíveis mapeadas e documentadas
- Estrutura societária, acordos de sócios e partes relacionadas
- Necessidade de capital de giro por mês e efeito da sazonalidade
- Documentação de suporte organizada e indexada em data room
- Norma aplicável
- Demonstrações preparadas conforme as normas contábeis aplicáveis à empresa. Confirmar as exigências do processo pretendido.
- Entregável
- Diagnóstico de prontidão com plano de correção por tema, resultado normalizado e data room organizado antes da abertura das conversas.
