Transações e consultoria
Captação de recursos, equity e debt
Investidor e banco não pagam por potencial: pagam pelo que conseguem validar na informação financeira.
O trabalho prepara a empresa para captar capital ou dívida, organizando a informação que investidor e credor analisam antes de decidir. Envolve demonstrações consistentes e rastreáveis, qualidade do resultado, conversão de lucro em caixa, estrutura de capital e mapeamento de contingências. O material precisa sustentar a mesma leitura em qualquer rodada de perguntas.
Capital e dívida olham coisas diferentes. O investidor de equity pesa previsibilidade do resultado e dependência de pessoas chave. O credor pesa geração de caixa, cronograma de amortização e as cláusulas contratuais que vai monitorar depois do desembolso. Empresa sem controle interno formalizado é precificada pelo risco que representa, não pelo desempenho que apresenta.
A condução parte da revisão das demonstrações dos exercícios apresentados e do teste das conciliações que as sustentam. Depois vêm a normalização do resultado, a projeção de caixa com premissas documentadas e a revisão dos controles que produzem o número mensal. As lacunas viram plano de correção com responsável e prazo, antes de o material ir ao mercado.
O que examinamos
- Consistência entre demonstrações, razão contábil e relatórios gerenciais
- Qualidade do resultado e recorrência da receita por linha
- Conversão de resultado em caixa e necessidade de capital de giro
- Endividamento, custo da dívida e cláusulas contratuais em vigor
- Controles sobre o fechamento mensal e segregação de funções
- Contingências mapeadas, provisionadas ou divulgadas em nota
- Norma aplicável
- Demonstrações conforme os pronunciamentos contábeis aplicáveis; controles internos avaliados com referência ao COSO. Confirmar exigências do investidor ou credor.
- Entregável
- Pacote de informação financeira revisado, com resultado normalizado, projeção de caixa documentada e lista de pendências com responsável e prazo.
