Consultoria de negócios e gestão financeira

Consultoria de capital de giro e fluxo de caixa

Também procurado como: Capital de giro e fluxo de caixa · capital de giro · fluxo de caixa · gestão de caixa

Ciclo financeiro medido, fluxo de caixa projetado com dado conciliado e alavancas de prazo, estoque e cobrança priorizadas, para que o lucro apareça no caixa e não só na DRE.

A consultoria de capital de giro e fluxo de caixa atua no dinheiro que fica preso na operação: recebíveis, estoques e o descasamento com os prazos de pagamento. O serviço atende empresas lucrativas que vivem apertadas no caixa, empresas em crescimento que consomem mais giro do que geram e companhias que precisam negociar com bancos e querem chegar com projeção confiável. O problema que resolve é conhecido de quem já fechou um mês com lucro e conta negativa. Lucro contábil não é caixa: vendas a prazo, estoque parado, adiantamentos e investimentos absorvem recursos antes de o resultado virar dinheiro. Sem medir o ciclo financeiro e sem projetar o caixa com base em dado conciliado, a empresa descobre a falta de liquidez quando já precisa de crédito caro para cobri-la.

O ponto técnico que mais pesa é medir o ciclo financeiro com dado confiável: prazo médio de recebimento, de estocagem e de pagamento, calculados a partir de saldos conciliados e não de cadastro comercial. O segundo ponto é a qualidade dos recebíveis. Carteira com atraso, concentração ou renegociação recorrente parece ativo, mas não vira caixa no prazo previsto. O terceiro é a projeção. O fluxo de caixa de curto prazo precisa partir do saldo bancário conciliado, das contas a receber e a pagar em aberto e dos compromissos com data certa, e ser comparado com o realizado toda semana. Os erros mais comuns são projeção feita por percentual da receita, desconto de recebíveis usado como solução permanente, estoque sem análise de giro e risco sacado tratado como prazo de fornecedor.

A MERC começa pela conciliação de bancos, contas a receber, estoques e fornecedores, para garantir que o diagnóstico parta de saldo real. Mede o ciclo financeiro por unidade, linha de produto ou cliente, identifica onde o giro se concentra e quantifica cada alavanca: política de crédito e cobrança, nível de estoque, prazo com fornecedores e estrutura da dívida de curto prazo. Em seguida, implanta o fluxo de caixa projetado com rotina de comparação entre previsto e realizado e indicadores de acompanhamento. A negociação com bancos e fornecedores é conduzida pela empresa, com o suporte técnico dos números. A regra de independência vale aqui: a MERC não presta essa consultoria a empresa que audita quando ela envolve decisão de gestão e, havendo relação de auditoria, confirma a ausência de impedimento antes de aceitar.

O que examinamos

• Ciclo financeiro calculado a partir de saldos conciliados
• Qualidade, atraso e concentração da carteira de recebíveis
• Giro de estoque e itens sem movimentação
• Prazos com fornecedores e operações de risco sacado
• Fluxo de caixa projetado comparado com o realizado
• Estrutura e vencimento da dívida de curto prazo

Norma aplicável

Gestão de capital de giro não tem norma específica. A MERC usa o CPC 26 e o CPC 00 como referência para a classificação de ativos e passivos circulantes e o pronunciamento do CPC sobre demonstração dos fluxos de caixa para manter a projeção coerente com a demonstração contábil.

Entregável

Diagnóstico do ciclo financeiro com alavancas quantificadas, fluxo de caixa projetado implantado e rotina de comparação entre previsto e realizado.