Consultoria de negócios e gestão financeira

Consultoria de reestruturação financeira e turnaround

Também procurado como: Reestruturação financeira e turnaround · turnaround · reestruturação financeira · recuperação de empresas

Leitura honesta da situação de caixa e dívida, plano de reestruturação sustentado em números conciliados e acompanhamento da execução, ao lado dos advogados que conduzem a frente jurídica.

A consultoria de reestruturação financeira e turnaround atende empresas com caixa insuficiente para honrar compromissos, dívida desalinhada da geração de caixa ou resultado em queda persistente. O objetivo é estabilizar a liquidez, recompor a estrutura de capital e devolver a empresa a uma trajetória sustentável. O serviço serve a sócios e diretores que precisam de uma leitura independente antes de negociar com credores, a conselhos que querem acompanhar um plano de recuperação com número confiável e a empresas que avaliam a recuperação extrajudicial ou judicial. A MERC atua na frente financeira e de dados: diagnóstico, projeções, plano de caixa e informação para credores. A frente jurídica, incluindo a escolha do instrumento e a condução dos processos, é conduzida pelos advogados da empresa.

O ponto técnico que mais pesa é a credibilidade do número. Credor só aceita negociar sobre projeção que parte de saldos conciliados, separa a operação viável da que consome caixa e mostra premissas defensáveis. O segundo ponto é o controle de caixa de curto prazo, com visão semanal de entradas e saídas, porque a reestruturação falha quando a empresa fica sem liquidez no meio da negociação. O terceiro é o enquadramento legal. A Lei 11.101/2005, alterada pela Lei 14.112/2020, regula a recuperação extrajudicial e a judicial, e o plano apresentado precisa demonstrar viabilidade econômica. Os erros mais comuns são adiar o diagnóstico até a crise ficar aguda, negociar com cada credor isoladamente, apresentar projeção sem ligação com o histórico contábil e ignorar o efeito da renegociação nas demonstrações.

A MERC começa pelo diagnóstico de liquidez: caixa disponível, compromissos de curto prazo, dívida por credor e garantias. Em seguida, separa as unidades e linhas que geram caixa das que o consomem, monta o fluxo de caixa semanal e as projeções de médio prazo e estrutura o plano financeiro de reestruturação, com cenários de renegociação. Prepara a informação financeira para credores e para o plano, em conjunto com os advogados da empresa, e acompanha a execução com indicadores de controle. Venda de ativos, entrada de investidor ou avaliação de bens ficam com a linha de M&A da MERC. As decisões de reestruturação são da administração. Por isso, a MERC não assume esse trabalho em empresa que audita quando ele implica decisão de gestão e avalia o impedimento antes de aceitar sempre que existe relação de auditoria.

O que examinamos

• Posição de caixa e compromissos de curto prazo
• Dívida por credor, garantias e vencimentos
• Unidades e linhas que geram ou consomem caixa
• Fluxo de caixa semanal e projeções de médio prazo
• Cenários de renegociação e viabilidade do plano
• Efeito contábil da renegociação de passivos financeiros

Norma aplicável

A Lei 11.101/2005, alterada pela Lei 14.112/2020, rege a recuperação extrajudicial e a judicial, sob condução dos advogados da empresa. Na frente financeira, o CPC 48 orienta o tratamento contábil da modificação e da baixa de passivos financeiros, e o CPC 26 trata da avaliação de continuidade operacional pela administração.

Entregável

Diagnóstico de liquidez, fluxo de caixa semanal, projeções e plano financeiro de reestruturação com cenários, além de informação financeira preparada para credores e para os advogados da empresa.