Gestão de riscos

Modelagem de risco de crédito e parâmetros

Construção e revisão dos modelos de inadimplência, perda e exposição, com documentação que sobrevive a teste independente.

Modelagem de risco de crédito trata dos modelos que estimam probabilidade de descumprimento, perda dado o descumprimento e exposição no momento do evento, além de escoragem de concessão e de comportamento. O serviço cobre desenho, revisão e documentação. O problema típico aparece quando o modelo foi construído por um time que saiu, roda em ambiente que ninguém controla e produz número que entra na provisão e no preço. Sem documentação de amostra, tratamento de dados, variáveis descartadas e premissas, o modelo não pode ser reproduzido nem defendido. Em carteiras novas, digitais ou de baixo histórico, o problema muda de figura: falta janela de observação suficiente para calibrar.

Em instituições reguladas, a estrutura de gerenciamento de riscos da Resolução CMN 4.557 exige documentação e validação de modelos, e a Resolução CMN 4.966 tornou o parâmetro de perda esperada peça do resultado contábil, não apenas insumo gerencial. O uso de modelos internos para fins de capital depende de autorização e de requisitos próprios do Banco Central, ponto que precisa ser confirmado conforme o segmento e a carteira. Os erros de implantação se repetem: definição de descumprimento diferente entre risco e contabilidade, segmentação de carteira sem poder discriminatório, uso de variável indisponível no momento da concessão e ausência de controle de versão do código e das bases.

A MERC parte da reprodução: pega o modelo, a base e o período, e refaz o cálculo para verificar se o número entregue é o número gerado. Depois avalia estabilidade, poder discriminatório, tratamento de dados faltantes e aderência entre perda estimada e observada. O passo seguinte liga o parâmetro ao efeito no balanço e no capital. A firma audita instituições reguladas, fundos e fintechs, o que traz repertório sobre carteiras com pouco histórico e originação por parceiros. Quando a expectativa é ajustar premissa para reduzir provisão, sem base nos dados, a MERC interrompe o trabalho e registra a divergência por escrito.

O que examinamos

• Definição de descumprimento aplicada de forma consistente
• Base de desenvolvimento, amostra e janela de observação
• Poder discriminatório e estabilidade dos modelos
• Aderência entre perda estimada e observada
• Controle de versão de código e parâmetros
• Documentação suficiente para reproduzir o cálculo

Norma aplicável

Resolução CMN 4.557 para documentação e validação de modelos e Resolução CMN 4.966 para o uso dos parâmetros na mensuração contábil. Requisitos de modelos internos para fins de capital dependem de autorização específica do Banco Central.

Entregável

Relatório técnico de revisão dos modelos, com testes executados, restrições classificadas por criticidade e documentação reorganizada.